Agence Fédérale de la Dette

Syndication réussie d’un nouveau benchmark à 5 ans

 

Le 9 avril 2024, la Belgique a émis une nouvelle OLO à 5 ans avec comme date d'échéance le 22 octobre 2029. L'OLO 102 a un coupon annuel de 2,70% et a été émise au prix de 99,953%, portant le coût annuel à 2,711%.

La transaction a connu une forte participation dès le départ, le carnet de commandes ayant grossi jusqu’à atteindre plus de 46 milliards d'euros à la clôture, incitant l'Agence Fédérale de la Dette à fixer la taille de la...

The 2.70% EUR 7 billion OLO102 benchmark issue, maturing 22 October 2029 for the Kingdom of Belgium (rated Aa3/AA/AA-; outlook stable/stable/negative) is now priced.
Issue/Reoffer price 99.953, to yield 2.711%, equivalent to 1 bps below mid swaps.
Payment date 16 April 2024. Short first coupon on 22 October 2024. Listing Brussels.

Belgian law. No XD, no NP. FM2 (with prior consultation with the issuer) applies.
Fees total 12.5 cts.
Reg S Category 1, 144A eligible, CAC, FCA/ICMA...

L'Agence fédérale de la Dette communique qu'elle a accepté les offres à l'adjudication de certificats de Trésorerie de ce jour pour un montant total de EUR 2.003 milliard. Ce montant est réparti sur les lignes de la façon suivante :

ISIN Code : BE0312795678 - 11/07/2024
Montant accepté (EUR milliards) : 0.800
Rend. moyen pondéré: 3.725%
Bid-to-cover ratio : 2.13

ISIN Code : BE0312799712 - 13/03/2025
Montant accepté (EUR milliards) : 1.203
Rend. moyen pondéré: 3.463%
Bid-to-cover...

Le Ministre des Finances, Vincent Van Peteghem, annonce :

Le Royaume de Belgique a l'intention d'émettre - par voie de syndication - dans un futur proche un nouveau benchmark en euro avec comme échéance finale le 22/10/2029 (OLO 102), si les conditions du marché le permettent.

BNP Paribas Fortis, Crédit Agricole CIB, J.P. Morgan, NatWest Markets et Société Générale ont été mandatés comme chefs de file associés. Les autres Primary Dealers seront invités à participer au syndicat.

L...

L'Agence de la Dette a lancé hier sa première transaction de référence en USD depuis 2020. Le nouvel emprunt de référence de 1,25 milliard d'USD échéant le 10 juin 2055 paie un coupon annuel de 4,875 % et son prix a été fixé à un écart de 39 points de base par rapport à l'emprunt d'État US à 30 ans échéant le 15 février 2054 (CT30). Le prix de ré-offre était de 99,325 %, ce qui porte le rendement en USD à 4,921 %.

L'Agence de la Dette a complètement neutralisé le risque de change en swappant...

L'Agence fédérale de la Dette communique qu'elle a accepté les offres à l'adjudication de certificats de Trésorerie de ce jour pour un montant total de EUR 2.233 milliard. Ce montant est réparti sur les lignes de la façon suivante :

ISIN Code : BE0312795678 - 11/07/2024
Montant accepté (EUR milliards) : 0.988
Rend. moyen pondéré: 3.765%
Bid-to-cover ratio : 2.12

ISIN Code : BE0312797690 - 07/11/2024
Montant accepté (EUR milliards) : 1.245
Rend. moyen pondéré: 3.608%
Bid-to-cover...

L'Agence fédérale de la Dette communique qu'elle a accepté les offres à l'adjudication de ce jour pour un montant total de EUR 3.900 milliards. Ce montant est réparti sur les lignes de la façon suivante :

OLO 2.85%  22/10/2034 (OLO 100)
ISIN Code : BE0000360694 - 22/10/2034
Montant accepté (EUR milliards) : 1.775
Rend. moyen pondéré: 2.946%
Bid-to-cover ratio : 1.67

OLO 2.75%  22/04/2039 (OLO 96)
ISIN Code : BE0000356650 - 22/04/2039
Montant accepté (EUR milliards) : 1.087
Rend...

L'Agence fédérale de la Dette communique que la fourchette du montant qui sera adjugé lors de la prochaine adjudication d'OLO le lundi 18 mars 2024, est de EUR 3.3/3.9 milliards.

Trois lignes d'OLO seront adjugées:

1. OLO 2.85%  22/10/2034 ISIN BE0000360694 (OLO 100)
2. OLO 2.75%  22/04/2039 ISIN BE0000356650 (OLO 96)
3. OLO 3.50%  22/06/2055 ISIN BE0000361700 (OLO 101)

A la fin février 2024, la dette de l'Etat fédéral s'élevait à 520,664 milliards d'euros. La dette de l’Etat fédéral a ainsi augmenté de 12,86 milliards d'euros depuis janvier.

En termes nets (après déduction des placements et des titres en portefeuille), la dette de l’Etat fédéral a augmenté de 6,65 milliard d‘euros pour s’établir à 492,438 milliards d’euros.

Le solde net à financer s’est élevé à 6,671 milliard d'euros au mois de février.

Pour de plus amples renseignements sur les...